阿里金融推信用支付服務，供支付寶用戶「先使未來錢」

馬雲又有新搞作! 網上支付潮流方興未艾，繼推出餘額寶涉足基金投資後，內地消息指阿里巴巴旗下的阿里金融下周起推出信用支付服務。該公司將以虛擬信用卡的方式，供支付寶用戶「先使未來錢」，初步料每人最高可有5000元人民幣信用額，勢要成為流動支付一哥。騰訊(00700)及阿里巴巴之間的大戰白熱化，兩者之爭亦造就不同的產業增長故事。

阿里下周推虛擬信用卡 「聚寶盤」計劃響頭炮

內地兩大科企競爭之烈，簡直是緊咬對方不放， 不讓對方搶佔任何先機。阿里巴巴的餘額寶可以買基金， 騰訊即透過旗下的微信(WeChat)推「微支付」與各家銀行合作，用家更可以此購買基金及理財產品。馬雲即時應戰，消息指阿里金融計劃在下周起推出信用支付服務，連虛擬信用卡也要涉足，是阿里巴巴進軍金融業的「聚寶盤」計畫頭炮。
現時用戶使用支付寶付款是除增值至帳戶中，亦會捆綁信用卡或者儲蓄卡作消費。而阿里金融是次推出的服務就是讓用家即使沒有信用卡亦可以直接透過支付寶「先使未來錢」。初步消息指， 信用額最多5000元人民幣，有38天的免息期，逾期還款將收取基準利率50%的罰款。逾期一年未還款者將被註銷支付寶帳戶。

而貸款資金由合作銀行提供，阿里巴巴旗下重慶商誠擔保公司提供全額擔保並承擔全部風險，0.8%至1%的支付手續費由商戶或客戶自行承擔。

支付寶「先使未來錢」 淘寶協同效應大

其實早在今年3月馬雲已經提出上述服務的具體構思。是阿里金融會根據積累的用戶數據得出用戶信用狀況，不同信貸狀況人士可獲不用信用額。當時認為最高5000元人民幣信用度已可滿足日常支付需求，更重要的是解決手機購物中的支付體驗問題，鼓勵人們使用其平台作支付用途。
內地傳媒指，從3月份起阿里金融的信用支付就已經向淘寶、天貓進行商戶招商，目前這方面工作已經完成。而合作銀行業務的收入來源主要是手續費分帳，而罰息收入則由阿里金融方面獨享，因為風險全部由商誠擔保承擔，而且阿里金融亦需擔任「追數佬」角色。

阿里已有餘額寶作類似存款及理財投資業務，又有阿里小貸進行小額放貸業務，但要進行類似虛擬信用卡的業務，必須取得金融牌照及銀行牌照，由於阿里只有放貸牌照，是次信用支付服務便需與銀行合作，自己則作為中間人及擔保人角色，利用灰色地帶為旗下的支付寶、淘寶等帶來協同效應。

網購更火熱 帶旺物流業

當信用支付服務與淘寶、阿里巴巴及支付寶緊密結合，將令日益流行網購、電子商貿更形發達，從而為相關行業帶來增長故事。
最直接受惠的必定是物流業，所以馬雲自己2012年首戰物流業失敗後，今年成立「菜鳥網絡」再戰。在港股中，最近擬分拆物流業務上市的嘉里(00683)可以留意，嘉里物流最快料第四季招股，「食正」阿里巴巴上市時間。而同時營運公路及物流業務的深圳國際(00152)料不多不少亦會受惠。

不過，新計劃對內銀則好壞參半，因為內地兩大科企競爭之時都主力拉攏銀行作為合作對象，銀行不用花費分毫就可以從手續費中分帳，而且電子化的開發成本部分亦由皋企承擔了。但長遠來看， 騰訊及阿里巴巴對金融業務虎視眈眈，不斷推出新產品之下，令用家形成依賴，當羽翼漸豐，便可能不再需要銀行的合作，而是直接與銀行或金融機構搶客。

現時集資額或達千億元的阿里巴巴上市地點仍未定，但早前集團首席執行官陸兆禧已明言上市部分不包括支付寶、餘額寶，因此阿里金融亦不會在上市之列。
撰文: 王錦霞